BaFin erteilt die Freigabe für diesen Fonds. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat die sog. Gestattung zur Veröffentlichung der Verkaufsprospekte erteilt.
Initiator:
Doric Asset Management
Produkt (Titel):
Doric Flugzeugfonds 8
Mindestbeteiligung:
10.000 Euro (zzgl. 5% Agio)
Geplante Laufzeit:
Der Anlagehorizont ist bis 31.12.2027 (insgesamt ca. 18 Jahre) vorgesehen.
Ausschüttung:
Die Anleger des Doric Asset Finance Doric Flugzeugfonds 8 erhalten prognosegemäss anfängliche Ausschüttungen in Höhe von 7,25% p.a. für die Jahre 2010 bis 2023, ansteigend auf 14% p.a. für die Jahre 2024 bis 2027. Aus Veräußerung und Liquidität erhalten die Anleger zusätzlich eine weitere Auszahlung in Höhe von 92,25% im Jahr 2027, hierbei wurde ein Veräusserungserlös von USD 58.970.000 unterstellt. Somit werden Gesamtauszahlungen von rund 250% bezogen auf das Einlagerkapital geleistet, wovon 157,5% durch laufende Auszahlungen erbracht werden. Ausschüttungen erfolgen in Euro, jeweils bis Juli des folgenden Jahres, erstmals im Jahr 2011 für das Jahr 2010.
Steuerliche Situation:
Den einzelnen Kommanditisten bzw. Treugebern werden die durch den Emittenten erzielten steuerlichen Vermietungsergebnisse als Einkünfte aus „Vermietung und Verpachtung“ entsprechend ihren Anteilen zugerechnet. Diese Einkünfte umfassen auch sonstige, in unmittel barem Zusammenhang mit der Beteiligung stehende Erträge und Aufwendungen (z.B. Zinsen auf eine eventuelle Fremdfinanzierung der Beteiligung) der Kommanditisten bzw. Treugeber. Da der Emittent keine Betriebsstätte in Hongkong unterhält, unterliegt er mit den Einkünften aus der Vermietung des Flugzeuges an Cathay Pacific derzeit in Hongkong keiner Ertragsteuer. Der prognostizierte Veräußerungserlös Ende 2027 ist nach derzeitiger Rechtslage nicht steuerpflichtig und wurde daher in der steuerlichen Prognose nicht erfasst.
Vermietung:
Leasingnehmer ist die Cathay Pacific Airways Limited. Mit ihr wurde ein Leasingvertrag mit einer Grundlaufzeit von 10 Jahren ab Auslieferung des Flugzeuges plus erste Verlängerungs option von weiteren zwei Jahren sowie danach fünf weitere Verlängerungsoptionen von jeweils mindestens 18 Monaten bis zu längstens zwei Jahren. Die Gesamtlaufzeit kann damit maximal 22 Jahre betragen. Bei Nichtausübung der ersten Verlängerungsoption ist eine Abstandszahlung i.H.v. ca. 12.96 Mio. Euro und 7,98 Mio. Euro vom Leasingnehmer zu leisten oder ein Ersatzleasingnehmer zu stellen, der mindestens die gleichen Leasingraten für die nächsten zwei Jahre zahlt wie vertraglich mit Cathay Pacific vereinbart, soweit der Emittent und der Sicherheitentreuhänder, die Norddeutsche Landesbank Girozentrale, dies akzeptieren. Der Leasingnehmer Cathay Pacific Airways Limited ist ein tradtionsreiches Hongkonger Unternehmen. Gegenwärtig bedient Cathay Pacific 114 Flugziele in 35 Ländern. Aktuell betreibt Cathay Pacific 126 Flugzeuge, davon sind zwölf Flugzeuge, im Wesentlichen ältere, ineffiziente Typen, derzeit stillgelegt. 94 Flugzeuge befinden sich im Eigentum von Cathay Pacific. Das Durchschnittsalter der in Betrieb befindlichen Flotte beträgt momentan 10,2 Jahre. Cathay Pacific und ihre Tochtergesellschaft Dragonair erhielten für ihr Nachhaltigkeitsengagement im Juli 2009 internationale Anerkennung. Die Global Reporting Initiative (GRI) zeichnete den Report der Fluggesellschaften mit der Bewertung A+ aus, der höchsten international akzeptierten Wertung nach Richtlinien der GRI für einen Corporate Social Responsibility Bericht.
Management:
Doric ist Marktführer bei der Arrangierung und Strukturierung von Flugzeugbeteiligungen.
Investitionsgegenstand:
Das Langstreckenflugzeug Boeing 777-300ER ist mit einer maximalen Reichweite von ca. 14.685 km , zwei Triebwerken und einer Passagierkapazität von 365 Passagieren bei einer Standard Boeing 3-Klassen-Konfiguration bzw. 301 Passagiere bei einer Cathay Pacific 3-Klassen-Konfiguration ausgestattet. Die Auslieferung durch den Hersteller und der Erwerb durch den Emittenten war der 22.Mai 2009. Der Kaufpreis beträgt USD 135.000.000.
Finanzierung:
Die Gesamtinvestitionskosten betragen 109.895.000 Euro inkl. Agio. Hiervon werden 53,812 Mio. Euro durch Eigenkapital und 56,083 Mio. Euro durch langfristiges und kurzfristiges Fremdkapital erbracht. Das langfristige Darlehen wird von der Norddeutschen Landesbank Girozentral, Hannover gegeben. Es beläuft sich auf 74.442.874 USD und ist in zwei Tranchen unterteilt. Die Tranche A umfasst 61.442.874 USD (Rückführung in annuitätischen Tilgungsraten über eine Laufzeit von zwölf Jahren, Zinssatz: 1-Monats-USD-LIBOR-Satz zzgl. einer Marge i. H. v. 2,88% p.a.) und die Tranche B umfasst 13 Mio. Euro (Keine Tilgung während der ersten zwölf Jahre, Rückführung in annuitätischen Tilgungsraten zwischen Jahr 13 und 15, Zinssatz: 1-Monats-USD-LIBOR-Satz zzgl. einer Marge i. H. v. 3,14% p.a).
Hinweis
Die Informationen zu diesem Fonds beruhen auf den Angaben des Emittenten. Beteiligungsgrundlage ist ausschließlich der jeweils gültige Emissionsprospekt.
