BaFin erteilt die Freigabe für diesen Fonds. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat die sog. Gestattung zur Veröffentlichung der Verkaufsprospekte erteilt.
Initiator:
Global Skyline Capital
Produkt (Titel):
Global Skyline GS China Shopping No.1
Mindestbeteiligung:
10.000 Euro (zzgl. 5% Agio)
Geplante Laufzeit:
Die Fondsgesellschaft wir auf unbestimmte Zeit errichtet. Die Laufzeit der Beteiligung des Anlegers an der Fondsgesellschaft ist geplant für 8 Jahre und 8 Monate ab Investition in die Projektgesellschaft, also mindestens bis Ende 2018. Die ordentliche Kündigung seiner Teilnahme an der Fondsgesellschaft durch den Anleger ist mit einer Frist von 6 Monaten auf das Ende eines Geschäftsjahres, erstmals jedoch zum 31.12.2018 und nicht vor Erreichen eines steuerlichen Totalüberschusses, möglich.
Ausschüttung:
Die jährliche Ausschüttung beträgt gemäß der Prognose durchschnittlich 8,32% vor Steuern beginnend mit 6,0% im Jahr 2010/1) und ansteigend bis 11,75% im Jahr 2018 sowie ein prognostizierter Anteil am Verkaufserlös von 179% Dies bedeutet ein Gesamtrückfluss von 251% vor Steuern (einschließlich Kapitalrückzahlung).
Steuerliche Situation:
Eine Ausschüttung der Veräußerungsgewinne chinesischer Kapitalgesellschaften an im Ausland ansässige Gesellschafter unterliegen in China grundsätzlich der Quellensteuer. Die Bemessungsgrundlage ist die (Brutto-) Dividende. Der Steuersatz beträgt 10%. Der Steuersatz kann aufgrund des DBA China-Hongkong auf 5% reduziert werden. Die Gewinnausschüttungen der Projektgesellschaft an die Fondsgesellschaft unterliegen in Hongkong keiner Quellensteuer. In Deutschland erzielt der Anleger Einkünfte aus Kapitalvermögen, welche pauschal der Abgeltungsteuer unterliegen.
Vermietung:
Die Objektgesellschaft hat nach eigenen Angaben mit ca. 510 Einzelhändlern zur Bewirtschaftung von "The Future Mall" jeweils einen Kooperationsvertrag abgeschlossen.
Management:
GS ist ein unabhängiges Investmenthaus mit dem Schwerpunkt auf wertbeständige Immobilienprojekte im Wachstumsmarkt China. Das Mitgesellschafterin ist die DIL (Deutsche Immobilien Leasing GmbH) ein Unternehmen der Deutsche Bank Gruppe. Das an der Börse Hongkong gelistete Unternehmen Lifestyle International Holdings Ltd. ist spezialisiert auf die Entwicklung und das Betreiben von High-end Kaufhäusern und ist der MAnager des Objektes. Lifestyle International ist mit einem Umsatzerlös von 3,52 Mrd. HKD (+13,1% gegenüber Vorjahr) und einem Verkaufsvolumen in Höhe von 7,67 Mrd HKD (+13% gegenüber dem Vorjahr) die größte Kaufhauskette Hongkongs. Der Marktanteil in diesem Segment beträgt 21%. Die Eigenkapital-Quote liegt mit rund 49% höher als die der meisten DAX-Unternehmen. In den letzten beiden Jahren betrug der Nettogewinn jeweils ca. 1 Mrd. HKD.
Investitionsgegenstand:
Als politisches, ökonomisches und kulturelles Zentrum und Hauptstadt der Provinz Hebei spielt Shijiazhuang eine bedeutende Rolle für Chinas wirtschaftliches Wachstum. Sie bildet den dritten wirtschaftlichen Ring um Beijing und ist ein zentraler Ort in der Wirtschaftszone Hebei. Die Stadt besitzt den einzigen Außenhandels- und Inlandshafen in der Provinz Hebei. Die kontinuierlich steigende Kaufkraft in Shijiazhuang erfordert eine neue Plattform für den Konsum und das Einkaufserlebnis. Vor diesem Hintergrund wurde das Einkaufszentrum "The Future Mall" Ende 2006 fertiggestellt. Es ist Teil des mit 345.000 qm Bruttogeschossfläche größten Stahlkonstruktionskomplexes in Asien. Darin befinden sich zwei 17-stöckige Bürogebäude, zwei 29-stöckige Wohngebäude und das 6-stöckige Einkaufszentrum - "The Future Mall". Das Einkaufszentrum "The Future Mall" liegt in Mitte der Stadt Shijiazhuang direkt an der Kreuzung der Zhongshan East Road, der größten Einkaufsstraße der Stadt, und der Yucai Road.
Finanzierung:
Für die Umsetzung des Investitionsvorhabens ist ein Beteiligungskapital von 62.106.238 Euro erforderlich. Die Treuhandkommanditistin ist in freiem Ermessen berechtigt, eine Überzeichnung des erforderlichen Beteiligungskapitals von bis zu 10% zuzulassen. Auf das gezeichnete Kapital wird ein Agio in Höhe von 5% erhoben, das zur Kapitalvermittlung herangezogen wird. Auf Ebene der Fondsgesellschaft ist keine Aufnahme von Fremdkapital vorgesehen. Die Projektgesellschaft wird kein Fremdkapital im Rahmen der Investition aufnehmen. Auf Ebene der Objektgesellschaft wurde zum 31.12.2008 Verbindlichkeiten in Höhe von 580.530.776 RMB aufgenommen. Davon sind 472.313.832,20 RMB ein durch die Bank of East Asia, Peking Filiale bereitgestelltes Bankdarlehen, der Restbetrag in Höhe von 108.216.943,95 RMB eine Forderung durch die Mitgesellschafterin, die Shijiazhuang Beiguo Renbai Group Co., Ltd.. Beide Verbindlichkeiten haben eine Laufzeit von 10 Jahren bis zum 04.09.2018 und den gleichen Zinssatz. Der Zinssatz liegt bei 110 % des Leitzinssatzes, der durch die chinesische Zentralbank für ein Darlehen mit einer Laufzeit über 5 Jahre vorgegeben wird. Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung steht der Leitzinssatz für Darlehen über 5 Jahre bei 5,94 % pro Jahr.
Hinweis
Die Informationen zu diesem Fonds beruhen auf den Angaben des Emittenten. Beteiligungsgrundlage ist ausschließlich der jeweils gültige Emissionsprospekt.
