BaFin erteilt die Freigabe für diesen Fonds. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat die sog. Gestattung zur Veröffentlichung der Verkaufsprospekte erteilt.
Initiator:
BVT
Produkt (Titel):
BVT-CAM New Markets Fund 1
Mindestbeteiligung:
20.000 Euro (+5% Agio) 20% zzgl. Agio 5% nach Zeichnung; 30% zum 30.09.2009 und 30% zum 30.09.2010.
Geplante Laufzeit:
Die Gesellschaft ist bis zum 31.12.2019 befristet und kann durch Entscheidung des geschäftsführenden Kommanditisten insgesamt um bis zu zwei Jahre verlängert oder verkürzt werden.
Ausschüttung:
Anlageerfolg für Anleger resultiert nahezu ausschließlich aus Veräußerungsgewinnen der Unternehmen. Diese sind im voraus schwer zu kalkulieren. Im Durchschnitt erzielten Private Equity Fonds in der Vergangenheit auf dem Markt Verzinsungen des durchschnittlich gebundenen Kapitals von ca. 20% p.a. (IRR). Es erfolgen keine Reinvestitionen - die Gewinne werden ausgeschüttet. Die Anleger erhalten nach einem Ergebnisvorab von 5% p.a. auf die erste Kapitalrate (ohne Agio) für den Zeitraum ab dem der Einzahlung folgenden Monat bis zur Fondsschließung zunächst Ergebniszuweisungen in Höhe des gezeichneten Kapitals und danach 8% p.a. (IRR) auf das durchschnittlich gebundene Kapital, die sog. Hurdle Rate. Danach erhält der geschäftsführende Kommanditist Ergebniszuweisungen bis zur Höhe von 11,11% der Summe des Vorzugsertrages von 8%, den bis dahin die übrigen Kommanditisten erhalten haben. Anschließend wird das Ergebnis zwischen den Anlegern und dem geschäftsführenden Kommanditisten im Verhältnis 90:10 verteilt.
Steuerliche Situation:
Keine negativen steuerlichen Ergebnisse, Investment ist renditeorientiert. Der Anleger erzielt Einkünfte aus Kapitalvermögen (vermögensverwaltende Tätigkeit). Ab dem 01.01.2009 pauschaler Steuersatz von 25% (Abgeltungssteuer) auf alle Gewinne.
Management:
Partner der CAM sind die Herren Constantin von Dziembowski, Dr. Rolf Wickenkamp, Eberhard Witt, J. Emile van der Burg, Dr. Kent Hansen, Marco Yanar, Egbert Freiherr von Cramm und Benedickt G. Brenninkmeijer. Insgesamt betreut CAM gegenwärtig private und institutionelle Gelder in Höhe von rund EUR 2,7 Mrd. Hierin enthalten sind Mittel der größten deutschen Privatbank Sal. Oppenheim jr. & Cie KGaA, deren Verwaltung CAM seit Ende 2003 übernommen hat. Im Zuge dieser Transaktion hat sich Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA mit 15% an der CAM Private Equity Consulting & Verwaltungs-GmbH beteiligt und zwischenzeitlich die Beteiligung auf 51% erhöht.
Investitionsgegenstand:
Die Investitionen in den Erwerb von Beteiligungen an Private Equity-Fonds betragen voraussichtlich 138% (bei einem Overcommitment von 150% des Eigenkapitals der Tochtergesellschaft), die direkten Emissionskosten 7,5% des gezeichneten Kapitals (zzgl. 5% Agio). Die Emissionskosten stehen größtenteils Unternehmen der BVT-Gruppe sowie der CAM zur Deckung eigener und fremder Kosten zu. Der Fonds investiert vornehmlich in ausländische Private Equity-Fonds. Die Anleger sind damit indirekt an voraussichtlich weltweit mehr als 300 erfolgversprechenden Unternehmen der New Private Equity Markets (Asien, Osteuropa, Lateinamerika, Südafrika) beteiligt.
Finanzierung:
Auf Fonds-Ebene handelt es sich um einen reinen Eigenkapitalfonds.
