Der LHI Private Equity Fonds Europäischer Mittelstand bietet Investoren über den Erwerb von Zertifikaten an, indirekt an den Zahlungsströmen eines Private-Equity-Dachfonds zu partizipieren, der über Zielfonds in bis zu 400 Unternehmen des europäischen Mittelstands investiert.

Der Anleger beteiligt sich als Treugeber über den Treuhandkommanditisten SINUS Treuhand-Verwaltung GmbH an der LHI Private Equity Beteiligungs GmbH & Co. KG

Gesellschaftszweck der Fondsgesellschaft ist der unmittelbare oder mittelbare Erwerb, das Halten und Verwalten von Zertifikaten oder vergleichbaren Instrumenten, die die Zahlungsströme von Beteiligungen an einem Private-Equity-Dachfonds indirekt nachvollziehen. Die von der Fondsgesellschaft erworbenen und zu erwerbenden Zertifikate werden von einer renommierten, international tätigen Bank (Credit Suisse International, einer Tochtergesellschaft der Credit Suisse Group, nachfolgend „Bank“ genannt) begeben. Sie vollziehen indirekt die Zahlungsströme einer Beteiligung als „Limited Partner“  (vergleichbar einer Beteiligung als Kommanditist in einer deutschen Kommanditgesellschaft) an der Access Capital Fund III – Mid-Market-Buy-out Europe LP mit Sitz auf der Kanalinsel Guernsey (ACF III oder Referenzfonds) mit einer Gesamtkapitalzusage  in Höhe von EUR 25.000.000 nach. Die Fondsgesellschaft ist somit nicht direkt  am Referenzfonds beteiligt, sondern partizipiert indirekt über die Zertifikate, die die Zahlungsströme des Referenzfonds nachvollziehen, am ACF III.Weder der Fondsgesellschaft noch ihren Kommanditisten oder Treugebern stehen Rechte am Referenzfonds zu.

Investmentberater des Referenzfonds sind Access Capital Partners S.A. und CapMan Oyj. Access Capital Partners S.A. („Access“) ist ein unabhängiger Dachfondsmanager und Investmentberater, der unter anderem auf Investitionen in Private-Equity-Zielfonds, die sich an europäischen Mittelstandsunternehmen beteiligen, spezialisiert ist.ACF III ist bereits die dritte Fondsgeneration von Access, einem der führenden Spezialisten für Fondsbeteiligungen, die auf europäische Unternehmen im mittelständischen Buyout-Segment fokussiert sind.Access wurde 1999 gegründet und verwaltet aktuell über EUR 1,3 Mrd. an Anlagegeldern. CapMan Oyj ist eine der führenden skandinavischen Private-Equity-Gesellschaften.

Laufzeit der Fondsgesellschaft: ca. 10 Jahre mit zwei zweimaligen Verlängerungsoptionen, die erstmalige Kündigungsmöglichkeit des Anlegers besteht zum 31.12.2020.

Marktsituation

Europa ist einer der bedeutendsten Wirtschaftsräume der Welt, die Wirtschafts- und Währungsunion macht ihn einzigartig. Der europäische Mittelstand ist mit gewachsenen, sehr erfolgreichen Unternehmen nicht nur der Motor vieler nationaler Märkte, sondern zugleich ein hochinteressantes Investitionsziel. Weltmarktführer vieler Branche sind in diesem Segment zu Hause. Die oftmals ursprünglich inhabergeführten Unternehmen sind solide und auch für den internationalen Wettbewerb bestens aufgestellt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf:
Einzahlung:
Grundfall:

31% zzgl. 5% Agio Beitritt in 2006

5% pro Quartal vom 01.01.2007 – 31.03.2010

4% zum 01.04.2010

Alternative:
31% zzgl. 5% Agio Beitritt in 2006

20% zum 01.01.2007

20% zum 01.01.2008

20% zum 01.01.2009

9% zum 01.01.2010

Ausschüttung:
Etwaige Rückflüsse aus den Zertifikaten werden nach Ablauf eines Zeitraums von mindestens einem Jahr nach Erwerb der betreffenden Zertifikate von der Bank an die Fondsgesellschaft ausgeschüttet. Mit signifikanten Nettoausschüttungen des Referenzfonds ist voraussichtlich erst ab dem sechsten Jahr nach Gründung des Referenzfonds zu rechnen. Hinsichtlich der Höhe und des Zeitpunkts der Ausschüttungen kann keine Garantie gegeben oder Aussage getroffen werden.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption:
Das Fondskonzept sieht vor, dass Ansprüche der Fondsgesellschaft auf Rückflüsse aus den Zertifikaten und eventuelle Gewinne aus der Veräußerung oder Einlösung der Zertifikate frühestens nach Ablauf von mindestens einem Jahr nach Übernahme der betreffenden Zertifikate durch die Fondsgesellschaft entstehen und somit nach aktueller Rechtslage auf Ebene der Anleger nicht steuerbar sind. Gegebenenfalls anfallende geringe Zinseinnahmen aus der temporären Anlage der Liquiditätsreserve durch die Fondsgesellschaft unterliegen auf Ebene der Anleger in vollem Umfang der Besteuerung.

Finanzierung:
Die Gesamtinvestitionskosten der Fondsgesellschaft belaufen sich auf ca. EUR 27,5 Mio.Die Gesamtinvestitionskosten der Fondsgesellschaft werden ausschließlich durch Eigenkapital der Anleger (zzgl.Agio) finanziert.