Initiator:
König & Cie.
Produkt:
Renditefonds 58 Mezzanine-Opportunity US I
Mindestbeteiligung:
15.000 USD (+ 5% Agio)
Einzahlung:
40% zzgl. 5% Agio sofort, 40% zum 1.12.2007 sowie 20% zum 1.12.2008 (frühestens nach Aufforderung durch den Treuhänder).
Ausschüttung:
Renditeerwartung von ca. 10% p.a. vor Steuern (bezogen auf das jeweils noch gebundene Kapital). Anleger erhalten zunächst 100% des eingezahlten Kapitals zurück. Danach eine Vorabverzinsung von 10% p.a. (IRR) vor Steuern auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital. Darüber hinausgehende Überschüsse werden im Verhältnis 80:20 zwischen Anlegern und Initiator aufgeteilt.
Geplante Laufzeit:
Die beabsichtigte Laufzeit der Beteiligung beträgt etwa 9 Jahre. Die Geschäftsführerin hat die Möglichkeit, um 4x 1 Jahr die Laufzeit zu verlängern.
Steuerliches Ergebnis:
Die Gewinne sind in Deutschland bis auf den Progressionsvorbehalt einkommensteuerfrei. Der Steuersatz des Kommanditisten richtet sich in den USA nach der Höhe der ihm zuzurechnenden Einkünfte. Es gibt einen Grundfreibetrag von 3.400 USD. Über 3.400 USD hinausgehende Einkünfte sind in Progressionsstufen ab einem Steuersatz von 10% bis zu 35% zu versteuern.
Investitionsgegenstand:
Die Fonds ist eine Dachfonds-Gesellschaft, die in ein Portfolio, bestehend aus drei US-amerikanischen, institutionellen und renommierten Real Estate Mezzanine und Opportunity Fonds, investiert. Drei Zielfonds sind bereits bei Auflage des Fonds identifiziert und Beteiligungen in Höhe von je USD 10 Mio. gezeichnet. Es besteht die Option, das Investitionsvolumen um weitere USD 15 Mio. zu erhöhen. Im Rahmen der bereits gezeichneten Beteiligungen werden 2/3 des Kapitals in besicherte Fremdkapitalprodukte (Mezzanine) und 1/3 als Eigenkapital in Projektentwicklungen von Mietwohnungen investiert. Der „Mezzanine-Opportunity US I“ investiert Fremd- und Eigenkapital in Projekte im US-amerikanischen Immobilienmarkt. Zwei der Zielfonds vergeben ihr Fondskapital ausschließlich als Fremdkapital, das durch unterschiedliche Sicherheiten geschützt ist. Der dritte Zielfonds ist ein klassischer Projektentwicklungsfonds, der auf die Entwicklung von Apartmentkomplexen zur Vermietung spezialisiert ist. Bei diesem Eigenkapitalfonds sind größtenteils Preferred Equity-Positionen angestrebt (Vorzugseigenkapital; genießt im Verhältnis zum Eigenkapital des Projektentwicklers bei der Rückführung eine Vorzugsstellung), sodass auch hier eine sicherheitsorientierte Position gegenüber herkömmlichem Eigenkapital geschaffen wird.
